一汽富维(600742.CN)

一汽富维:背靠一汽好乘凉

时间:12-05-03 00:00    来源:海通证券

盈利预测与投资建议。我们预测2012和2013年公司EPS分别为2.13元和2.59元,综合考虑公司本部钢轮业务和合资企业的盈利能力、一汽大众成都工厂和佛山工厂的投产情况以及丰田长春工厂的投产进度,给予公司2012年13倍的PE,对应目标价27.69元,调高公司评级至“买入”。

风险提示。宏观经济回落导致汽车销量增速放缓;原材料价格上涨超出预期;公司主要客户产能释放进度低于预期。