一汽富维(600742.CN)

一汽富维:投资收益同比减少导致公司业绩低于预期

时间:12-10-25 00:00    来源:海通证券

盈利预测和投资建议。我们预测2012-2014年公司的EPS 分别为2.00元、2.22元和2.56元,综合考虑公司本部钢轮业务和合资企业的盈利能力、一汽大众成都工厂和佛山工厂的投产情况以及丰田长春工厂的投产进度,给予公司2013年8倍的PE,对应目标价17.76元,维持“买入”评级。

风险提示:日系车销量持续低于预期;原材料价格上涨超出预期;公司主要客户产能释放进度低于预期。