一汽富维(600742.CN)

一汽富维:日系企稳和大众佛山工厂投产有利于公司13年业绩恢复增长

时间:13-02-05 00:00    来源:海通证券

盈利预测与投资建议。我们认为公司2013年的业绩将呈前低后高的态势,预计2012-2014年公司的EPS 分别为1.79元、1.93元和2.27元,一汽大众佛山工厂的投产和日系车终端需求的逐步复苏有利于提升公司估值和盈利水平,维持“买入”评级,目标价23.16元,对应公司2013年12倍的PE。

风险提示。宏观经济回落导致汽车销量增速放缓;日系车销量复苏低于预期;公司主要客户产能释放进度低于预期。